바이오시밀러 전문 기업 알테오젠(196170)이 자회사 알테오젠바이오로직스를 소규모합병 방식으로 흡수합병하기로 결정했다고 6일 공시했다. 존속회사는 알테오젠, 소멸회사는 알테오젠바이오로직스로 기재됐으며 이사회결의일은 2026년 10월 6일이다.
합병 목적은 재무안정성 확보와 사업 및 재무리스크 완화, 사업역량 및 구조 통합을 통한 운영 효율성 향상으로 명시됐다. 연구개발·생산(알테오젠)과 임상·허가·마케팅(알테오젠바이오로직스)으로 나뉜 사업구조를 하나의 법인으로 통합해 신약 발굴부터 상업화까지 아우르는 완전통합형 FIBCO 사업 체계를 구축하는 내용도 기재됐다.
합병비율은 알테오젠 대 알테오젠바이오로직스 1:0.1679581이다. 알테오젠의 합병가액은 기준시가 방식에 따라 주당 261345원으로 산정됐으며, 1개월 가중산술평균종가 265596원, 1주일 가중산술평균종가 258939원, 최근일 종가 259500원을 산술평균한 값이다. 알테오젠바이오로직스의 합병가액은 자산가치 8119원과 수익가치 67746원을 1대1.5 비율로 가중산술평균한 본질가치법에 따라 주당 43895원으로 산정됐다. 두 회사 모두 할인 또는 할증은 적용되지 않았다. 법인가치는 존속회사 18조2040억원, 소멸회사 4229억3789만원으로 보고됐다.
외부평가는 이촌회계법인이 2026년 9월 3일부터 2026년 10월 6일까지 수행했다. 외부평가기관은 알테오젠바이오로직스의 주당 평가액을 39907원부터 47403원까지, 합병비율을 1:0.1526985부터 1:0.1813809까지로 평가하고 합의된 합병비율 1:0.1679581이 적정하다는 의견을 제시했다.
알테오젠은 합병신주로 보통주 60만477주를 발행하며, 이는 발행주식총수의 약 0.86%에 해당한다고 기재됐다. 알테오젠이 보유한 알테오젠바이오로직스 보통주(포합주식, 발행주식총수 기준 지분율 62.89%)와 주식매수청구권 행사로 알테오젠바이오로직스가 보유하게 되는 자기주식에는 합병신주가 배정되지 않는다. 1주 미만 단주는 신주 상장일 종가 기준 금액으로 현금 지급되며 알테오젠이 자기주식으로 취득한다.
알테오젠바이오로직스는 바이오의약품의 개발 및 의약품 판매를 주요사업으로 하는 알테오젠의 자회사다. 2025년 말 개별 재무제표 기준 자산총계 889억7199만원, 부채총계 618억8570만원, 자본총계 270억8629만원, 자본금 48억1761만원이며 매출액 83억1261만원, 당기순이익 233억9845만원으로 보고됐다. 외부감사는 삼일회계법인이 맡았고 감사의견은 적정이다. 2026년 반기 기준으로는 매출액 204억8700만원, 당기순이익 62억9800만원으로 기재됐다.
알테오젠의 최대주주는 보통주 기준 지분 19.05%를 보유한 박순재이며, 합병 후 지분율은 18.89%로 변동되고 최대주주 변경은 없다고 명시됐다. 알테오젠은 알테오젠바이오로직스 보통주 지분 80.69%를 보유한 최대주주다.
합병계약일은 2026년 10월 7일, 주주확정기준일은 2026년 10월 21일이다. 합병반대의사통지 접수기간은 2026년 10월 21일부터 2026년 11월 4일까지, 채권자이의 제출기간은 2026년 11월 27일부터 2026년 12월 28일까지다. 합병기일과 종료보고 총회일은 2026년 12월 29일, 합병등기예정일은 2026년 12월 30일, 신주 상장예정일은 2027년 1월 25일로 기재됐다.
합병은 상법 제527조의3에 따른 소규모합병으로 진행돼 주식매수청구권이 부여되지 않으며, 합병 승인 주주총회는 이사회결의로 갈음한다. 존속회사 발행주식총수의 100분의 20 이상을 보유한 주주가 합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 반대 의사를 통지하면 소규모합병으로 진행할 수 없으며, 이 경우 정식합병 절차로 진행할 수 있다고 명시됐다. 우회상장에는 해당하지 않으며 풋옵션 등 계약은 체결되지 않았고 증권신고서 제출대상으로 보고됐다.
알테오젠은 독립이사 4인 전원으로 구성된 특별위원회를 설치해 2026년 8월 13일부터 2026년 10월 2일까지 7차례 합병을 검토했다. 법률자문은 법무법인 화우, 재무자문은 안진회계법인이 맡았다. 이사회에는 독립이사 4명이 전원 참석했다. 알테오젠은 2026년 10월 15일 오후 2시 한남대학교 대덕캠퍼스 이수민 기념홀에서 주주간담회를 개최한다고 기재됐다.
알테오젠의 2025년 12월 결산 기준 연결 재무현황은 자산총계 6987억원, 부채총계 2443억원이며 자본총계 4544억원이다. 매출액은 2159억원, 영업이익은 1069억원, 당기순이익은 1452억원이다.
알테오젠은 2014년 12월 12일 코스닥 시장에 상장된 업체로, 업종은 자연과학 및 공학 연구개발업이다.
종목 시세 정보에 따르면 알테오젠의 주가는 10월 6일 오후 6시 20분 기준 26만3500원이며, 전일 대비 4000원(+1.54%) 상승했다.
