면역증강 플랫폼 기반 백신 기업 아리바이오랩(261780)이 계열회사 아리바이오가 발행한 26회차 무기명식 무보증 사모 전환사채권을 100억원에 양수하기로 결정했다고 4일 공시했다. 사채의 권면총액은 50억원이며, 양수금액은 회사 총자산 297억8155만원 대비 33.58%, 자기자본 118억5905만원 대비 84.32%에 해당한다고 기재됐다. 총자산과 자기자본은 최근 사업연도인 2025년말 별도재무제표 기준으로 명시됐다.
양수목적은 사업적 시너지 창출 및 투자 수익 확보로 기재됐으며, 양수예정일자와 이사회결의일은 모두 2026년 11월 4일이다. 이사회에는 사외이사 2명이 전원 참석했고 감사는 불참한 것으로 보고됐다. 공정거래위원회 신고대상에는 해당하지 않으며 풋옵션 등 계약은 체결하지 않았다. 최근 6개월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득은 없는 것으로 명시됐다.
사채 발행회사인 아리바이오는 대한민국 국적의 연구개발업체로, 대표자는 정재준, 성수현이다. 2026년 반기보고서 기준 자본금은 144억2726만원, 발행주식총수는 2885만4512주로 기재됐다. 아리바이오의 2025년말 재무상황은 자산총계 2117억5400만원, 부채총계 1507억300만원, 자본총계 610억5100만원, 자본금 122억1900만원이며, 매출액은 109억7600만원, 당기순손실은 312억2900만원이다. 감사의견은 적정, 외부감사인은 대주회계법인으로 보고됐다.
거래상대방은 서울시 중구 황학동에 본점을 둔 경영 컨설팅업체 에이엠에스홀딩스로, 자본금은 1000만원이며 회사와의 관계는 기재되지 않았다. 최대주주이자 대표이사인 전영주가 1만주(지분율 100%)를 보유하고 있다. 에이엠에스홀딩스의 2025년 12월 결산 기준 자산총계는 59억3200만원, 부채총계는 63억600만원, 자본총계는 마이너스 3억7400만원이며, 매출액은 1500만원, 당기순손실은 1억6900만원으로 기재됐다. 외부감사인과 감사의견은 없으며 휴업·폐업 상태는 아닌 것으로 보고됐다. 최근 3년간 일상적 거래를 제외한 거래내역은 없다. 매수인은 매매대금을 2026년 11월 4일까지 매도인 명의의 계좌로 이체하는 방식으로 지급한다.
양수가액의 적정성은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 이촌회계법인이 2026년 11월 2일부터 2026년 11월 4일까지 평가했다. 이촌회계법인은 평가기준일 현재 평가대상자산의 가치를 96억9100만원부터 145억4600만원까지의 범위로 추정했으며, 양수예정가액 100억원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 근거가 발견되지 않았다는 의견을 냈다.
해당 전환사채의 표면이자율은 0%, 만기이자율은 4%이며 사채만기일은 2029년 4월 22일이다. 전환비율은 100%, 전환가액은 1주당 10000원이며, 전환가액은 시가가 형성되지 않는 종목의 평가액으로 정한다고 명시됐다. 전환에 따라 발행할 주식은 아리바이오 기명식 보통주식이며, 전환청구기간은 2027년 4월 23일부터 2029년 4월 21일까지다. 주식배당·무상증자 등으로 발행주식수가 증가하거나 합병·주식분할·병합 등이 발생하면 전환가격을 조정한다고 기재됐다.
투자자는 발행일로부터 1년이 되는 2027년 4월 23일 및 이후 매 3개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대해 조기상환을 청구할 수 있으며, 조기상환수익률은 연 4%다. 조기상환 지급기일별 조기상환율은 2027년 4월 23일 104.0000%, 2027년 7월 23일 105.0337%, 2027년 10월 23일 106.0792%, 2028년 1월 23일 107.1250%, 2028년 4월 23일 108.1600%, 2028년 7월 23일 109.4836%, 2028년 10월 23일 110.3275%, 2029년 1월 23일 111.4184%로 명시됐다.
특약사항에 따라 발행회사의 2026년 반기 신약매출이 500억원 이하이면 전환가는 25000원, 400억원 이하이면 20000원, 300억원 이하이면 12000원, 200억원 이하이면 10000원으로 조정된다. 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 매수인은 발행일 1년 이후부터 3년이 되는 날까지 매 3개월마다 투자자가 보유한 권면총액의 50%를 보장수익률 4%를 가산한 금액으로 매도해 줄 것을 청구할 수 있다고 기재됐다. 권면총액 50억원과 전환가액 10000원 기준 전환예정 주식수는 50만주다.
아리바이오랩은 사채권 양수 이후 2026년 11월 30일 제3자배정 유상증자대금이 납입되면 최대주주가 아리바이오홀딩스에서 아리바이오로 변경될 예정이라고 명시했다.
아리바이오랩의 2025년 12월 결산 기준 별도 재무현황은 자산총계 298억원, 부채총계 179억원이며 자본총계 119억원이다. 매출액은 2억원, 영업손실은 143억원, 당기순손실은 160억원이다.
아리바이오랩은 2021년 10월 22일 코스닥 시장에 상장된 업체로, 업종은 자연과학 및 공학 연구개발업이다.
종목 시세 정보에 따르면 아리바이오랩의 주가는 11월 4일 오후 4시 20분 기준 4085원이며, 전일 대비 745원(+22.31%) 상승했다.
