서근희 삼성증권 연구원은 “올해 하반기 자회사 뉴로보의 ‘DA-1241’ 임상 2상 결과와 ‘DA-1726’ 임상 1상 발표 등 R&D(연구개발) 모멘텀을 보유하고 있다”며 동아에스티에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 10만원으로 유지한다고 12일 밝혔다.
DA-1241과 DA-1726은 동아에스티가 신약개발 자회사 뉴로보를 통해 MASH(대사이상 관련 지방간염) 치료제와 비만치료제로 개발하고 있는 후보물질이다. 미국에서 임상시험을 진행 중이다.
서 연구원은 “3분기 DA-1241 임상 2a상 결과가 발표될 것으로 예상된다”며 “1차 지표인 ALT(간 세포 이상 수치) 변화에서 기존 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 제제와의 간접 비교를 통해 경쟁력 확인도 가능할 것”이라고 전망했다.
이어 “3분기에 DA-1726 임상 1상 결과 발표도 예정돼 있는데 안전성 확인이 우선이지만, 고도비만 환자 대상 약동학(약물의 흡수·분포·대사) 확인도 가능하다”며 “동일 메커니즘(약효작용방식)을 가진 베링거잉겔하임의 서보두타이드가 46주 투약시 15% 체중 감소 효과를 입증했다”고 덧붙였다.
동아에스티의 2분기 매출액은 지난해 동기와 비슷할 것으로 예상했다. 별도 기준 매출액은 전년 동기 대비 1.4% 증가한 1563억원, 영업이익은 32.7% 감소한 59억원으로 전망됐다.
서 연구원은 “전년 동기 대비 34% 증가한 성장호르몬 그로트로핀 매출액 280억원을 포함해 전문의약품 사업부 예상 매출액은 7.3% 성장한 1099억원으로, 의료 파업 영향에서 벗어난 회복세를 확인했다”며 “수출은 기저효과로 역성장을 전망하지만, 하반기로 갈수록 박카스 수출 증가와 '스텔라라' 바이오시밀러 ‘DMB-3115’ 유럽 발매로 실적 개선이 예상된다”고 말했다.
이 회사는 4분기 미국과 유럽에서 DMB-3115 승인도 앞두고 있다. 승인을 받으면 먼저 12월쯤 유럽에 제품을 출시할 계획이다. 미국에서는 오리지널사인 존슨앤드존슨과의 합의에 따라 내년 2월 발매할 예정이다.
